來源 | 獨角金融

廊坊銀行起訴了兩家建筑公司：南京寧淥建設有限公司 ( 下稱 " 南京寧淥建設 " ) 、河北中凱建設工程有限公司（下稱 " 河北中凱建設 "），兩家公司均是榮盛發(fā)展的長期供應商，而榮盛發(fā)展則是 " 河北地產(chǎn)王 " 的知名 A 股房企。

近日，根據(jù)榮盛發(fā)展公告稱，該公司牽涉兩起金融借款合同類訴訟案，涉案總金額 2 億元，榮盛發(fā)展為兩筆借款提供抵押擔保責任。榮盛發(fā)展對兩筆借款宣布將兩處資產(chǎn)以物抵債解決，不過資產(chǎn)現(xiàn)在均存在抵押情況。

廊坊銀行近年經(jīng)營狀況也不容樂觀，2024 年，該行總資產(chǎn)規(guī)?？s水 53.42 億元，降至 3028.36 億元。營收和凈利潤雙雙下滑，營業(yè)收入從 2020 年末的峰值 53.77 億元后，連續(xù)四年下降，2024 年末降至 36.12 億元，相比營收，凈利潤嚴重承壓，同期凈利潤從 13.75 億元降至 2.43 億元，與 2021 年高峰期相比，已經(jīng)跌去超 80%。而此次兩筆涉訴金額超 2 億元，接近 2024 年全年的凈利潤。

此外，該行不良貸款率已經(jīng)連續(xù) 5 年高于 2%，一旦榮盛發(fā)展無法有效解決債務問題，廊坊銀行則可能面臨較大的壞賬風險。

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榮盛發(fā)展擬以 15.2 億元資產(chǎn)抵債，

兩座酒店均已被抵押

事情還要追溯到 2021 年，當時榮盛發(fā)展的合作方南京寧淥建設和河北中凱建設因資金短缺向廊坊銀行借款，榮盛發(fā)展為其提供抵押擔保。但樓市持續(xù)低迷，工程公司經(jīng)營不善，最終導致債務逾期。

根據(jù)榮盛發(fā)展 2025 年 5 月 19 日發(fā)布的《關于以物抵債及對外擔保的公告》，涉及海南和河北兩處酒店資產(chǎn)（含土地和附屬設施）。

位于海南和河北的兩處抵債資產(chǎn)，賬面原值分別為 5.09 億元、3 億元，抵債金額 6.2 億元、9.01 億元。榮盛發(fā)展稱，通過債務加入方式將資產(chǎn)過戶至廊坊銀行，沖抵供應商南京寧淥、河北中凱的未清償債務。不過，兩處資產(chǎn)已存在抵押限制。

上述以物抵債協(xié)議于 2025 年 3 月 28 日 -31 日簽署，資產(chǎn)過戶截止日為 2025 年 9 月 30 日，該協(xié)議生效條件需要經(jīng)過公司董事會以及股東大會審議通過。

河北萬匯房地產(chǎn)評估公司出具的報告提到，交易協(xié)議要求過戶前需解除抵押，否則可能觸發(fā)債務恢復條款。

河北的抵債資產(chǎn)，自 2010 年建成后長期作為抵押物，此次交易需要通過債務加入方式完成過戶，但未披露具體抵押權方。

《中華人民共和國民法典》第四百零一條規(guī)定，抵押權人在債務履行期限屆滿前，與抵押人約定不履行到期債務時抵押財產(chǎn)歸債權人所有的，只能依法就抵押財產(chǎn)優(yōu)先受償。

" 這意味著，即使兩處資產(chǎn)存在抵押，榮盛發(fā)展仍可以通過與廊坊銀行協(xié)商，將這兩處資產(chǎn)以物抵債的方式解決債務問題 "。上海市海華永泰律師事務所高級合伙人孫宇昊律師對此分析稱。

孫宇昊稱，如果在協(xié)議截止日期前沒有解除抵押，廊坊銀行可能會采取以下措施：一是要求榮盛發(fā)展立即償還債務，如果榮盛發(fā)展無法償還，廊坊銀行可能會通過訴訟途徑；二是要求法院拍賣抵押物以優(yōu)先受償。當然，如果借款合同有約定違約金或利息的，則廊坊銀行有權要求支付。

而新修訂的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》中， 則對商業(yè)銀行的審慎經(jīng)營原則、內(nèi)部控制制度、貸款業(yè)務的合法性和安全性等方面提出了更高的要求。孫宇昊認為，這些修訂可能會對商業(yè)銀行的貸款審批標準和風險控制措施產(chǎn)生影響，從而間接影響抵押擔保的效力。

截至目前，榮盛發(fā)展實際擔?？傤~ 434.44 億元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的 292.45%。其中，對外實際擔保余額 66.12 億元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的 44.51%，逾期擔保金額 66.74 億元。

近年來，" 金融支持房地產(chǎn)風險化解 " 相關政策對本案又有哪些潛在影響？

孫宇昊稱，對于 " 金融支持房地產(chǎn)風險化解 " 相關政策，從 " 托底 " 到 " 托舉 "，出臺目的主要是為了防范和化解房地產(chǎn)市場的系統(tǒng)性風險，維護金融市場穩(wěn)定。對于房地產(chǎn)企業(yè)的融資環(huán)境將產(chǎn)生影響，這可能會對榮盛發(fā)展等房地產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)生一定的資金壓力，要求其優(yōu)化債務結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率。這也為房地產(chǎn)企業(yè)提供包括資產(chǎn)證券化、債務重組等方式的風險化解工具和途徑。

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營收構(gòu)成三大板塊下跌，

不良貸款率連續(xù) 5 年超 2%

前述兩筆 2 億元的訴訟金額，接近廊坊銀行 2024 年全年 2.48 億元的凈利潤，一旦榮盛發(fā)展無法有效解決債務問題，廊坊銀行則可能面臨較大的壞賬風險和盈利壓力。

據(jù)廊坊銀行 2024 年報披露，該行 2024 年末總資產(chǎn) 3028.37 億元，同比下降 1.82%；存款余額 2245.67 億元，較上年底略有增加；貸款余額 1666.2 億元，較上年底減少 139 億元，其中公司貸款減少 115 億元；存貸比已持續(xù)降至 72.12%。

從貸款行業(yè)分布看，廊坊銀行排第一的是批發(fā)零售業(yè)，貸款余額 287.49 億元且較上年底有所下降；排第二是建筑業(yè)，貸款余額近 170 億元且較上年底略增；排第三的是房地產(chǎn)，貸款余額 161 億元，較上年底增加近 19 億元。

從貸款結(jié)構(gòu)看，2020 年至 2024 年，廊坊銀行貸款總額分別為 1231.73 億元、1449.54 億元、1660.21 億元、1831.85 億元、1666.2 億元?？梢钥吹皆撔械馁J款總額 2024 年結(jié)束多年連漲行情，較前一年下降 9 個百分點。

三大貸款業(yè)務構(gòu)成中，公司貸款、個人貸款、票據(jù)貼現(xiàn)也都呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。

個人貸款規(guī)模構(gòu)成上，主要包括個人住房貸款、個人消費貸款和個人經(jīng)營貸款。

獨角金融梳理該行 2020 年至 2024 年末財報數(shù)據(jù)顯示，個人住房貸款規(guī)模增幅最高，從 11.83 億元猛增至 202.19 億元；個人消費貸款規(guī)模從 178.45 億元增長至 310 億元；僅個人經(jīng)營貸規(guī)模下降，從 234.48 億降至 218.67 億元。

個人消費貸規(guī)模的增長，離不開助貸平臺。近年來，廊坊銀行與包括螞蟻金服、微眾銀行、美團等多家互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺展開合作，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款。

2024 年該行互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)模未披露具體金額，以 2020 年至 2023 年為例，廊坊銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)模分別為 152.7 億元、194.96 億元、235.19 億元、242.08 億元，占個人消費貸款的比例分別為 86.39%、56.48%、93.7%、80.66%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行不良貸款率長期高于行業(yè)均值。2020-2024 年，不良貸款率分別為 2.04%、2.02%、2.4%、2.03%、2.44%。而根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)，截至 2024 年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款率為 1.5%。廊坊銀行不良率在河北省內(nèi) 9 家銀行中排名最高。

撥備覆蓋率則僅為 104.29%，較 2023 年下降 48.9 個百分點，不僅低于 120%-150% 的監(jiān)管紅線，也低于 2024 年四季度末商業(yè)銀行 211.19% 的平均撥備覆蓋率水平。

撥備覆蓋率的下降，反映出銀行在風險抵御能力上的不足，一旦不良貸款進一步增加，銀行可能面臨較大的財務壓力。在 9 家銀行中最低，資產(chǎn)質(zhì)量欠佳，或也是影響其盈利的關鍵所在。

該行在房地產(chǎn)行業(yè)貸款風險敞口比較大。

截至 2023 年末，該行針對華夏幸?？毓伤诩瘓F授信敞口仍為 10.695 億元，授信敞口全部為貸款，且在華夏幸?？毓杉捌湎聦僮庸镜倪`約債務范圍內(nèi)。

聯(lián)合資信指出，需關注宏觀房地產(chǎn)政策、環(huán)京區(qū)域房地產(chǎn)市場價格走勢、開發(fā)商交樓進展對其相關行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生的影響。

廊坊銀行收入結(jié)構(gòu)較為單一，主要收入來源是利息凈收入，截至 2024 年該收入為 33.72 億元，占比達 93.3%，手續(xù)費及傭金、投資收益占比明顯偏低。同時，上述三大收入 2024 年全部陷入下跌態(tài)勢。

第一大股東易主，

新任董事長肩負重任

成立于 2000 年 12 月的廊坊銀行，其前身為廊坊市商業(yè)銀行，2008 年 9 月，廊坊市商業(yè)銀行增資擴股并改制，與北京銀行達成協(xié)議，后者以每股 1.7 元價格認購新股 7500 萬股，總計投入 1.275 億元。同年 12 月，該行更名為廊坊銀行，并完成增資，注冊資本達 3.75 億元。其中，北京銀行持股 19.99%，躍升為第一大股東。

2013 年 7 月，廊坊銀行實施增資擴股，華夏幸福彼時進入到重要股東行列，以 15.38% 的持股比例，成為該行第二大股東。

2015 年，華夏幸福再次參與廊坊銀行增資擴股，以 19.99% 的持股比例一舉成為該行第一大股東，并在 2019 年繼續(xù)認購定增，維持原有持股比例，依然堅守第一大股東 " 寶座 "。

隨著華夏幸福債務危機爆發(fā)，從 2021 年開始，這家公司不斷減持廊坊銀行的股份。

2021 年初，華夏幸福向廊坊控股轉(zhuǎn)讓了所持廊坊銀行 4.99% 的股份。2023 年，華夏幸福及其關聯(lián)方繼續(xù)轉(zhuǎn)讓股權。

截至 2023 年末，廊坊控股已受讓廊坊銀行 1.1 億股，持股比例達到 7.44%，成為第四大股東；而華夏幸福及其關聯(lián)方的持股比例則下降至 6.74%，淪為第五大股東。

今年 2 月份，廊坊控股繼續(xù)受讓河北大慶道橋工程有限公司持有的廊坊銀行 3.82 億股股份、受讓沙河市鑫匯通房地產(chǎn)開發(fā)有限公司持有的廊坊銀行 3.82 億股股份，受讓大廠回族自治縣潤澤商貿(mào)有限公司持有的 1.42 億股股份后，該股東持股比例由 7.44% 升至 19.99%，至此成為廊坊銀行第一大股東。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼對媒體表示，城商行與地方國資的聯(lián)系通常較為緊密，地方政府往往推動地方國資入股城商行；在經(jīng)濟下行壓力較大的情況下，地方國資入股城商行意愿普遍高于民營資本。地方國資入股之后，有助于優(yōu)化城商行股東結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定銀行發(fā)展預期，整合區(qū)域資源。

除了第一大股東變更，該行董事長也在 2024 年底完成了更迭。原董事長邵麗萍因到齡退休，辭去該行董事、董事長及董事會專門委員會等一切職務，由中國銀行廊坊分行原行長崔建濤出任董事長。

邵麗萍掌舵的十年間，實現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模顯著擴張。進入該行后的 2014 年全年，該行總資產(chǎn)規(guī)模 584 億元，截至 2024 年該行資產(chǎn)規(guī)模已超過 3056.1 億元。

從業(yè)績表現(xiàn)看，2014 年至 2024 年末，該行營業(yè)收入從 14.46 億增至 37.17 億元，凈利潤從 1.55 億元增至 2.48 億元。

業(yè)績高光時刻是在 2017 年 -2018 年，凈利潤分別為 15.86 億和 15.87 億元，營收表現(xiàn)最好的是 2020 年，這一年營收達 53.77 億，此后開始震蕩式下滑。

盡管邵麗萍掌舵期間整體業(yè)績增長，不過該行自 2021 年 -2024 年連續(xù)四年營收出現(xiàn)下降；相比營收，凈利潤嚴重承壓，同期凈利潤從 14.38 億元降至 2.43 億元，與 2021 年高峰期相比，已經(jīng)跌去 83%；單看2024 年業(yè)績表現(xiàn)，全年營業(yè)收入下滑 20.82%，凈利潤更是 " 腰斬 "，降幅達 57.24%。

" 接棒 " 董事長一職的崔建濤，出身于當?shù)氐闹袊y行系統(tǒng)，此前曾任中國銀行廊坊分行黨委書記、行長，而市場上關于其過往的任職經(jīng)歷詳細信息也相對較少。崔建濤出任中國銀行廊坊分行黨委書記、行長的任職資格正式獲批的時間是在 2020 年 9 月份，從正式擔任中行廊坊分行行長再到如今平擔任廊坊銀行董事長，崔建濤在該分行履職時間已有超四年。

崔建濤曾公開表示，未來要堅持以客戶為中心，提升服務質(zhì)量和效率。同時要加強風險管理和內(nèi)部控制，確保銀行穩(wěn)健運營。他還強調(diào)要推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升銀行的競爭力。另外將加強與政府、企業(yè)的合作，推動區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。

第一大股東易主、新任董事長上任，但肩上擔子不輕，這家銀行如何盡快走出業(yè)績下滑陰霾，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，對新任董事長也是一大考驗。