1、歐委會(huì)計(jì)劃對(duì)進(jìn)入歐盟小包裹收 2 歐元手續(xù)費(fèi)，外交部回應(yīng)

2、銀行理財(cái)公司監(jiān)管試評(píng)級(jí)結(jié)果下發(fā)，部分指標(biāo)或面臨微調(diào)

3、香港特區(qū)立法會(huì)通過《穩(wěn)定幣條例草案》

4、黃仁勛稱美對(duì)華 AI 芯片出口管制 " 失敗 "，英偉達(dá)中國市場份額暴跌

5、硅業(yè)分會(huì)：現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)下跌，市場情緒延續(xù)悲觀

// 宏觀預(yù)警 //

外交部發(fā)言人毛寧 5 月 21 日主持例行記者會(huì)。有記者問：歐委會(huì)表示，將計(jì)劃對(duì)進(jìn)入歐盟的小包裹征收 2 歐元的稅，這些小包裹大部分來自中國。對(duì)此，中方有何評(píng)論？毛寧表示，具體的問題建議你向中方的主管部門了解，我可以告訴你的是，中方認(rèn)為營造一個(gè)開放包容的貿(mào)易環(huán)境符合各方的共同利益，我們希望歐方能夠恪守開放的承諾，為中國企業(yè)提供公平透明非歧視的營商環(huán)境，為中歐經(jīng)貿(mào)合作創(chuàng)造有利條件。

2、美國企圖全球禁用中國先進(jìn)計(jì)算芯片，商務(wù)部回應(yīng)：將采取堅(jiān)決措施維護(hù)自身正當(dāng)權(quán)益

商務(wù)部新聞發(fā)言人就美國企圖全球禁用中國先進(jìn)計(jì)算芯片發(fā)表談話。中方注意到，美國商務(wù)部近日發(fā)布指南，以所謂推定違反美出口管制為由，企圖在全球禁用中國先進(jìn)計(jì)算芯片，包括特定的華為昇騰芯片。美方措施是典型的單邊霸凌和保護(hù)主義做法，嚴(yán)重?fù)p害全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，剝奪其他國家發(fā)展先進(jìn)計(jì)算芯片和人工智能等高科技產(chǎn)業(yè)的權(quán)利。中方強(qiáng)調(diào)，美方措施涉嫌構(gòu)成對(duì)中國企業(yè)采取的歧視性限制措施。任何組織和個(gè)人執(zhí)行或協(xié)助執(zhí)行美方措施，將涉嫌違反《中華人民共和國反外國制裁法》等法律法規(guī)，須承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

// 中國債券預(yù)警 //

1、延安市新區(qū)投資開發(fā)建設(shè)有限公司：涉及重大仲裁案件終局裁決

延安市新區(qū)投資開發(fā)建設(shè)有限公司公告稱，陜西建工集團(tuán)股份有限公司就建設(shè)工程合同糾紛向延安仲裁委員會(huì)申請(qǐng)仲裁，要求公司支付工程款 102,075,328.24 元及延期付款違約金 28,109,967.92 元等。公司已收到終局裁決，需支付工程款 102,075,328.24 元，其他請(qǐng)求不予支持。

2、泛海控股股份有限公司：境外美元私募票據(jù)兌付延期至 2025 年 11 月 23 日

泛?？毓晒煞萦邢薰竟娣Q，公司境外附屬公司發(fā)行的美元私募票據(jù)本金 1.46045 億美元未能如期于 2025 年 5 月 20 日兌付，計(jì)劃將該筆票據(jù)進(jìn)一步延期至 2025 年 11 月 23 日前兌付。

3、陜西旅游集團(tuán)有限公司：收到上交所書面警示

陜西旅游集團(tuán)有限公司公告稱，公司于近日收到上交所債券業(yè)務(wù)中心《關(guān)于對(duì)陜西旅游集團(tuán)有限公司予以書面警示的決定》。經(jīng)查明，發(fā)行人未于法定期限內(nèi)披露 2024 年年度報(bào)告，遲至 2025 年 5 月 15 日才予以披露。

// 中國股票預(yù)警 //

1、停牌核查預(yù)警！盤中上演 " 天地板 "，中毅達(dá)回應(yīng)

中毅達(dá) 5 月 21 日午間公告，近期公司 A 股股票價(jià)格波動(dòng)較大，如后續(xù)公司股票交易進(jìn)一步出現(xiàn)重大異常，為保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，公司將依規(guī)申請(qǐng)停牌核查。對(duì)此，中毅達(dá)工作人員表示，對(duì)于 " 重大異常 " 的判斷并沒有設(shè)置具體的量化標(biāo)準(zhǔn)，而是由公司根據(jù)后續(xù)市場情況研判決定。公司雙季戊四醇的具體產(chǎn)出比例雖無法透露，但占比非常少，并不足以支撐當(dāng)前市場對(duì)公司股價(jià)的追捧。

2、兆易創(chuàng)新回應(yīng)股價(jià)大跌

據(jù)中證金牛座，對(duì)于 5 月 21 日盤中股價(jià)表現(xiàn)，兆易創(chuàng)新方面并未否認(rèn)與赴港上市資本運(yùn)作有關(guān)，其董秘辦工作人員表示，從以往來看，A+H 兩地上市的公司在兩個(gè)交易所的股價(jià)會(huì)有一定價(jià)差，H 股價(jià)格會(huì)略低于 A 股價(jià)格，短期在投資情緒上有一定影響。但從長期來看，公司業(yè)績的持續(xù)增長仍是重點(diǎn)，對(duì)于港股發(fā)行價(jià)格及 A 股股價(jià)都會(huì)產(chǎn)生良性影響。

3、華是科技：實(shí)控人之一、董事、總經(jīng)理葉建標(biāo)留置時(shí)間延長三個(gè)月

華是科技公告，公司于 2025 年 2 月 21 日披露了實(shí)際控制人之一、董事、總經(jīng)理葉建標(biāo)被桐廬縣監(jiān)察委員會(huì)實(shí)施留置及立案調(diào)查的事項(xiàng)。2025 年 5 月 20 日，公司接到葉建標(biāo)家屬告知，經(jīng)桐廬縣監(jiān)察委員會(huì)決定，對(duì)葉建標(biāo)留置時(shí)間延長三個(gè)月。目前公司董事會(huì)運(yùn)作正常，日常經(jīng)營管理由高管團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)，公司及子公司生產(chǎn)經(jīng)營秩序正常，各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)。

4、一品紅：創(chuàng)新藥 AR882 目前尚未實(shí)現(xiàn)上市銷售 未產(chǎn)生銷售收入

一品紅公告稱，公司股票 5 月 19 日至 21 日連續(xù)三個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過 30%，屬于股票交易異常波動(dòng)情況。公司合作在研創(chuàng)新藥 AR882 尚需在國內(nèi)外開展Ⅲ期臨床研究并經(jīng)藥品審評(píng)部門審批通過后，方可上市銷售 , 能否通過監(jiān)管部門的最終批準(zhǔn)、獲批上市及上市時(shí)間具有不確定性。AR882 目前尚未實(shí)現(xiàn)上市銷售，未產(chǎn)生銷售收入，對(duì)公司近期業(yè)績不會(huì)產(chǎn)生重大影響。

5、納爾股份：三位股東擬合計(jì)減持不超 5.66% 公司股份

納爾股份公告稱，持股 5% 以上的股東王樹明計(jì)劃減持不超過 1000 萬股，占公司總股本的 2.97%；股東楊建堂計(jì)劃減持不超過 900 萬股，占公司總股本的 2.67%；高管沈衛(wèi)峰計(jì)劃減持不超過 73000 股，占公司總股本的 0.02%。減持方式包括集中競價(jià)交易或大宗交易，減持價(jià)格將根據(jù)市場價(jià)格確定。

6、蘭花科創(chuàng)：亞美大寧停產(chǎn)

蘭花科創(chuàng)公告，公司近日收到參股子公司山西亞美大寧能源有限公司向國家礦山安全監(jiān)察局山西局、晉城市應(yīng)急管理局上報(bào)的《關(guān)于自行停產(chǎn)期間的安全保障工作的報(bào)告》，因營業(yè)執(zhí)照、煤礦生產(chǎn)能力要素公告于 5 月 12 日到期，亞美大寧已自行停止生產(chǎn)，具體復(fù)產(chǎn)時(shí)間待定。

7、浙江證監(jiān)局對(duì)眾泰汽車及相關(guān)人員出具警示函

浙江證監(jiān)局發(fā)布關(guān)于對(duì)眾泰汽車股份有限公司及相關(guān)人員采取出具警示函措施的決定。2025 年 1 月 15 日，眾泰汽車披露《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及追溯調(diào)整的公告》，對(duì)披露的 2021 年— 2024 年半年度相關(guān)定期報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行更正。上述事項(xiàng)反映出公司此前披露的相關(guān)報(bào)告財(cái)務(wù)信息不準(zhǔn)確。

// 海外預(yù)警 //

1、美國抵押貸款利率升至三個(gè)月高點(diǎn)，購房和再融資申請(qǐng)雙雙下滑

美國抵押貸款利率上周升至三個(gè)月高點(diǎn)，導(dǎo)致購房和再融資申請(qǐng)雙雙下滑。美國抵押貸款銀行家協(xié)會(huì)（MBA）公布的數(shù)據(jù)顯示，截至 5 月 16 日當(dāng)周，30 年期抵押貸款的合約利率上升 6 個(gè)基點(diǎn)，至 6.92%。鎖定前 5 年利率的可調(diào)利率抵押貸款的利率也升至 2 月份以來最高。MBA 數(shù)據(jù)顯示，購房和再融資申請(qǐng)指標(biāo)分別下降約 5%。

2、前美國財(cái)長姆努欽：比起貿(mào)易逆差，美國預(yù)算赤字其實(shí)更令人擔(dān)憂

前美國財(cái)政部長史蒂文 · 姆努欽表示，比起美國貿(mào)易逆差，他更擔(dān)憂的是該國不斷擴(kuò)大的預(yù)算赤字，并呼吁華盛頓優(yōu)先修復(fù)財(cái)政狀況。" 我非常擔(dān)憂，" 他在周三卡塔爾經(jīng)濟(jì)論壇舉行的一個(gè)小組討論會(huì)上表示。" 預(yù)算赤字比貿(mào)易逆差更讓我擔(dān)憂。因此，我希望我們采取更多支出削減措施 —— 這是非常重要的。"

3、意大利反壟斷機(jī)構(gòu)結(jié)束對(duì)迪奧的調(diào)查

意大利反壟斷機(jī)構(gòu)已結(jié)束對(duì)路威酩軒集團(tuán)（LVMH）旗下迪奧（Dior）及其兩家子公司的調(diào)查，原調(diào)查指控其就供應(yīng)商工作條件的聲明誤導(dǎo)消費(fèi)者。機(jī)構(gòu)表示，盡管未發(fā)現(xiàn)過錯(cuò)，但迪奧已作出承諾。迪奧的承諾包括在五年內(nèi)支付 200 萬歐元（230 萬美元），支持面向其他品牌開放的倡議，旨在幫助勞動(dòng)剝削受害者。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)，英偉達(dá) CEO 黃仁勛在 Computex2025 大會(huì)上表示，美國對(duì)華人工智能芯片出口管制是失敗的。他說道：" 事實(shí)證明，最初制定人工智能擴(kuò)散規(guī)則的那些基本假設(shè)存在根本性缺陷。" 黃仁勛稱，英偉達(dá)在中國的市場份額已從美國前總統(tǒng)拜登執(zhí)政初期的 95% 降至目前的 50%。

5、日本對(duì)美出口 4 個(gè)月來首降，汽車出口下滑 4.8%

日本財(cái)務(wù)省公布 4 月貿(mào)易統(tǒng)計(jì)初值，對(duì)美國出口較上年同期下滑 1.8% 至 1.7708 萬億日元，4 個(gè)月來首降。按具體品目來看，汽車出口下滑 4.8%，建設(shè)用、礦山用機(jī)械和半導(dǎo)體等制造裝置出口也同比走低。

// 金融同業(yè)預(yù)警 //

1、香港特區(qū)立法會(huì)通過《穩(wěn)定幣條例草案》

香港特區(qū)立法會(huì)通過《穩(wěn)定幣條例草案》。《草案》以在香港設(shè)立法幣穩(wěn)定幣發(fā)行人的發(fā)牌制度，完善對(duì)虛擬資產(chǎn)活動(dòng)在香港的監(jiān)管框架，以保持金融穩(wěn)定，同時(shí)推動(dòng)金融創(chuàng)新?！斗€(wěn)定幣條例》實(shí)施后，任何人如在業(yè)務(wù)過程中在香港發(fā)行法幣穩(wěn)定幣，或在香港或以外發(fā)行宣稱錨定港元價(jià)值的法幣穩(wěn)定幣，必須向金融管理專員申領(lǐng)牌照。

據(jù)財(cái)聯(lián)社，醞釀已久的銀行理財(cái)公司分類監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法已進(jìn)入試評(píng)級(jí)階段，相關(guān)結(jié)果近期已下發(fā)至各公司。據(jù)了解，多家傳統(tǒng)上以規(guī)模見長的頭部公司在此輪試評(píng)級(jí)中表現(xiàn)不佳，排名靠后，反而是部分中小理財(cái)公司排名前列。多家頭部理財(cái)公司人士表示，試評(píng)級(jí)結(jié)果出爐之后，部分評(píng)級(jí)指標(biāo)或?qū)⒚媾R微調(diào)。

3、山東省人民檢察院依法對(duì)中國建設(shè)銀行原黨委委員、副行長章更生決定逮捕

從最高人民檢察院獲悉，中國建設(shè)銀行原黨委委員、副行長章更生涉嫌受賄、違法發(fā)放貸款一案，由國家監(jiān)察委員會(huì)調(diào)查終結(jié)，移送檢察機(jī)關(guān)審查起訴。日前，經(jīng)最高人民檢察院指定管轄，山東省人民檢察院依法以涉嫌受賄罪、違法發(fā)放貸款罪對(duì)章更生作出逮捕決定。案件正在進(jìn)一步辦理中。

4、消費(fèi)貸利率 2.68% 調(diào)查：助貸公司虛構(gòu)支行攬客

據(jù)中證報(bào)，消費(fèi)貸利率不低于 3% 的監(jiān)管指導(dǎo)已執(zhí)行近兩個(gè)月。近期，不少自稱是銀行員工的貸款營銷人士活躍起來，通過打營銷電話、在社交媒體發(fā)布信息等方式，宣稱可提供 2.6% 左右的銀行內(nèi)部優(yōu)惠消費(fèi)貸利率。記者經(jīng)多方核實(shí)求證，了解到目前多數(shù)銀行消費(fèi)貸最低利率仍為 3%，2.6% 左右的利率多為助貸公司攬客的營銷噱頭。

// 行業(yè)預(yù)警 //

1、硅業(yè)分會(huì)：現(xiàn)貨價(jià)格繼續(xù)下跌，市場情緒延續(xù)悲觀

硅業(yè)分會(huì)發(fā)文稱，本周工業(yè)硅市場成交清淡，下游需求未見好轉(zhuǎn)，市場情緒延續(xù)悲觀，且盤面價(jià)格跌至 8000 元 / 噸以下，對(duì)現(xiàn)貨市場壓力較大，價(jià)格下跌。供應(yīng)端，目前南北開爐數(shù)有增有減，全國開工變動(dòng)較小，本月供應(yīng)基本穩(wěn)定。需求端，有機(jī)硅單體廠開工變動(dòng)較小，對(duì)工業(yè)硅需求持穩(wěn)；多晶硅開工較為穩(wěn)定，對(duì)工業(yè)對(duì)需求持穩(wěn)；鋁合金按需采購工業(yè)硅，工業(yè)硅三大下游總需求未見增長，整體持穩(wěn)。價(jià)格方面，有機(jī)硅單體廠前期受下游需求改善影響，價(jià)格小幅上調(diào)，目前以交付前期訂單為主，價(jià)格堅(jiān)挺；多晶硅價(jià)格持平。

2、河南前 4 月房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降 8.5％

河南省統(tǒng)計(jì)局公布 2025 年 1-4 月份全省房地產(chǎn)市場基本情況。1-4 月份，全省房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降 8.5%；其中，住宅投資下降 9.7%。全省房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)房屋施工面積同比下降 6.2%；其中，住宅施工面積下降 6.0%。全省房屋新開工面積下降 27.8%；其中，住宅新開工面積下降 29.5%。全省房屋竣工面積下降 34.6%；其中，住宅竣工面積下降 32.3%。

3、一季度企業(yè)級(jí)市場需求放緩，1Q25 全球 NAND 市場規(guī)模環(huán)比減少 25%

在連續(xù)多季度高增長后，企業(yè)級(jí) SSD 受部分?jǐn)?shù)據(jù)中心項(xiàng)目延期影響，一季度采購需求出現(xiàn)環(huán)比減少。企業(yè)級(jí) SSD 作為關(guān)鍵增長引擎的失速，使得 " 服務(wù)器需求對(duì)沖消費(fèi)端疲軟 " 的格局被打破，令 1Q25 的 NAND Flash 整體需求表現(xiàn)十分疲軟，市場供過于求明顯。一季度全球 NAND Flash 市場規(guī)模達(dá) 130.1 億美元，環(huán)比減少 25.3%，同比減少 14.2% 。

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